Tassazione del trust: cosa cambia in pratica dal 2025
Dal 1° gennaio 2025 la regola è la tassazione in uscita: l'imposta sulle successioni e donazioni si paga quando i beni arrivano ai beneficiari, non quando entrano nel trust. In pratica cambiano tre cose: il momento del pagamento, il calcolo di aliquote e franchigie, e la possibilità — nuova — di optare per pagare prima.
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In sintesi
- Chi istituisce oggi non paga l'imposta proporzionale al conferimento: paga le imposte fisse d'atto.
- Aliquote e franchigie si calcolano sul rapporto disponente-beneficiario.
- L'opzione in entrata cristallizza il regime di oggi: va calcolata, non improvvisata.
- I trust esistenti seguono le nuove regole per le attribuzioni future.
Chi istituisce oggi
Chi istituisce un trust oggi non deve versare l'imposta sulle successioni e donazioni al conferimento: l'atto istitutivo e la dotazione scontano l'imposta di registro in misura fissa e, per gli immobili, le imposte ipotecaria e catastale sulla formalità. L'imposta arriverà in uscita, quando i beni andranno ai beneficiari.
Chi ha già un trust
La nuova disciplina si applica anche ai trust già istituiti: le attribuzioni future seguono l'art. 4-bis. Chi in passato ha pagato l'imposta sulla dotazione secondo la prassi precedente deve verificare la posizione alla luce della circolare 34/E/2022 e delle regole di coordinamento del D.Lgs. 139/2024: il tema è delicato e va esaminato caso per caso.
Chi deve scegliere: entrata o uscita
La novità più rilevante è l'opzione per la tassazione in entrata: pagare oggi sul valore attuale, "blindando" le franchigie di oggi. La scelta è irreversibile (nessun rimborso) e va fatta con un calcolo: la matrice decisionale e il calcolatore sono il punto di partenza.
Errori da evitare
- Continuare ad applicare la prassi pre-2022: l'imposta non si paga più alla dotazione in via ordinaria.
- Esercitare l'opzione in entrata senza calcolo: è irreversibile.
- Ignorare che i trust esistenti seguono le nuove regole.
Domande frequenti
Devo pagare qualcosa quando conferisco i beni nel trust?
In via ordinaria: imposta di registro in misura fissa e, per gli immobili, le imposte ipotecaria e catastale sulla formalità. L'imposta sulle successioni e donazioni arriva in uscita, salvo opzione.
Se ho pagato l'imposta in passato sulla dotazione?
La posizione va verificata: la circolare 34/E/2022 e il D.Lgs. 139/2024 hanno ridefinito il momento impositivo, e nei casi previsti operano credito o rimborso. Serve un esame professionale della posizione.
Riferimenti normativi
A cura di Marzo Associati — Studio Legale e Tributario
Pubblicato il · Ultima verifica editoriale 2026-09-05
Contenuti informativi, non consulenza. Aggiornato al 2026-09-05.
Il passaggio al nuovo regime è il momento giusto per verificare la posizione dei trust esistenti. Il form di contatto include il quadro fiscale aggiornato.
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