Le imposte indirette sull'apporto dei beni
L'apporto di beni in trust sconta in via ordinaria l'imposta di registro in misura fissa: il conferimento non è un trasferimento imponibile ai fini dell'imposta sulle successioni e donazioni dopo il D.Lgs. 139/2024. Per gli immobili si aggiungono le imposte ipotecaria e catastale sulla formalità di trascrizione, secondo le regole proprie dell'atto.
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In sintesi
- L'atto istitutivo e l'atto di dotazione scontano l'imposta di registro in misura fissa in via ordinaria.
- Per gli immobili, ipotecaria e catastale seguono la trascrizione della dotazione.
- Se il disponente opta per la tassazione in entrata, il quadro cambia: si applica l'imposta sulle successioni e donazioni sul valore.
- La registrazione è comunque obbligatoria in termine fisso.
- Trust Dopo di Noi: imposte fisse (200 € ciascuna) in presenza dei requisiti della L. 112/2016.
Il quadro dopo il D.Lgs. 139/2024
Prima della riforma, l'Amministrazione finanziaria considerava il conferimento in trust un trasferimento tassabile (circolari 48/E/2007 e 3/E/2008): ne derivava l'imposta proporzionale di registro o l'imposta sulle donazioni all'apporto. La giurisprudenza di legittimità e poi la circolare 34/E/2022 hanno ribaltato l'impostazione: l'apporto è un atto fiscalmente neutro, che non determina trasferimento di ricchezza. Il D.Lgs. 139/2024 ha recepito questo orientamento nell'art. 4-bis del D.Lgs. 346/1990.
Regola per regola
| Atto o formalità | Imposta | Misura ordinaria |
|---|---|---|
| Atto istitutivo del trust | Imposta di registro | Misura fissa (200 €) |
| Atto di dotazione (mobili, denaro, partecipazioni) | Imposta di registro | Misura fissa |
| Dotazione di immobili | Registro + ipotecaria + catastale | Registro in misura fissa; ipotecaria e catastale sulla formalità |
| Trascrizione della dotazione immobiliare | Imposta ipotecaria e catastale | Secondo la natura della formalità |
| Trust Dopo di Noi (requisiti L. 112/2016) | Registro, ipotecaria, catastale | Misura fissa (200 € ciascuna) |
Cosa cambia con l'opzione in entrata
Se il disponente opta per la tassazione in entrata, al conferimento si applica l'imposta sulle successioni e donazioni sul valore dei beni, con aliquote e franchigie del rapporto disponente-beneficiario. È un cambio di scenario completo: l'atto non è più solo "registrato in termine fisso", ma diventa il momento impositivo. La scelta è trattata nella pagina entrata o uscita.
Le particolarità per gli immobili
Per gli immobili la dotazione richiede l'atto pubblico o la scrittura privata autenticata e la trascrizione nei Registri Immobiliari a favore del trustee, con l'indicazione del vincolo. La trascrizione è il momento in cui la segregazione diventa opponibile ai terzi. Le imposte ipotecaria e catastale si applicano sulla formalità secondo le regole ordinarie; la misura effettiva dipende dalla natura dell'atto e dal regime prescelto.
Registrazione in termine fisso
Gli atti istitutivi e di dotazione vanno registrati in termine fisso, anche quando l'imposta è in misura fissa. Per gli atti formati all'estero, il D.Lgs. 139/2024 ha introdotto l'obbligo di registrazione in termine fisso quando il trust opera in favore di beneficiari residenti in Italia: un adempimento facile da dimenticare, e costoso.
Errori da evitare
- Applicare ancora la prassi pre-2022 (imposta proporzionale all'apporto): il quadro è cambiato.
- Non trascrivere la dotazione immobiliare: la segregazione non è opponibile ai terzi.
- Dimenticare la registrazione in termine fisso degli atti formati all'estero.
- Trattare un trust Dopo di Noi con le imposte ordinarie: la L. 112/2016 prevede misure fisse.
Domande frequenti
Quanto pago per registrare l'atto istitutivo?
In via ordinaria l'imposta di registro in misura fissa (200 €), più i diritti e bolli. Se si opta per la tassazione in entrata, si applica invece l'imposta sulle successioni e donazioni sul valore dei beni.
L'apporto di immobili è più costoso?
Comporta formalità aggiuntive: atto pubblico o scrittura autenticata, trascrizione, imposte ipotecaria e catastale sulla formalità. La misura dipende dalla natura dell'atto e dal regime fiscale prescelto.
Il conferimento di denaro paga imposte?
In via ordinaria l'atto sconta l'imposta di registro in misura fissa. L'imposta sulle successioni e donazioni si applicherà all'attribuzione ai beneficiari, salvo opzione in entrata.
Riferimenti normativi
A cura di Marzo Associati — Studio Legale e Tributario
Pubblicato il · Ultima verifica editoriale 2026-09-05
Contenuti informativi, non consulenza. Aggiornato al 2026-09-05.
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